Transação gigante: Nestlé compra Kopenhagen por R$ 3 Bilhões

A Nestlé recentemente finalizou a aquisição da Kopenhagen, desembolsando aproximadamente R$ 3 bilhões, de acordo com fontes familiarizadas com o negócio. Este valor representa um múltiplo de 12 a 15 vezes o EBITDA da empresa.

A Advent International, o fundo de investimento que adquiriu o controle da Kopenhagen no ano anterior, optou por vender sua participação a um investidor estratégico em vez de abrir o capital, especialmente considerando a situação atualmente instável do mercado financeiro brasileiro.

Na fase inicial do investimento da Advent, a Kopenhagen registrava um faturamento anual de R$ 450 milhões e um EBITDA de R$ 120 milhões. Desde então, esses números cresceram significativamente, com o EBITDA alcançando mais de R$ 200 milhões.

Várias entidades financeiras e estratégicas mostraram interesse na aquisição da Kopenhagen, incluindo a Lindt, que já tinha uma relação comercial com o Grupo CRM, controlador da marca Kopenhagen, e também a Cacau Show. O acordo de compra também abrange a Brasil Cacau, uma marca que, desde o seu lançamento em 2009, teve um impacto negativo no EBITDA do grupo.

Relatos indicam que ambas as partes já tinham realizado registros confidenciais junto ao CADE no início do mês de agosto. Isso sugere que a Nestlé procurou obter a aprovação prévia da autoridade regulatória antitruste, após anos lutando para conseguir a autorização para comprar a Garoto, o que foi finalmente concedido em junho.

A Kopenhagen contou com a consultoria financeira da Goldman Sachs e com a assessoria jurídica de Mattos Filho, enquanto a Nestlé foi assessorada pelo UBS BB.

Fonte: Brazil Journal